Новости

May 21, 2023

Инвесторы отказываются от поддержки экологических и социальных мер на фоне политического давления США

Патрик Темпл-Уэст в Нью-Йорке и Аттракта Муни в Лондоне. Мы вышлем вам

Патрик Темпл-Уэст в Нью-Йорке и Attracta Mooney в Лондоне

Каждое утро мы будем отправлять вам электронное письмо с ежедневным дайджестом myFT, в котором будут собраны последние новости корпоративного управления.

Поддержка инвесторами экологической и социальной активности в целом снизилась на ежегодных собраниях американских компаний в этом году, отражая колебания по поводу все более предписывающих предложений и растущего политического давления.

Снижение энтузиазма было очевидно во многих компаниях, включая Amazon, ExxonMobil и United Parcel Service.

По данным Института устойчивых инвестиций, некоммерческого поставщика данных, петиции с просьбой к американским компаниям активнее действовать в области изменения климата получили в этом году до конца мая в среднем 23% поддержки акционеров по сравнению с 36,6% в прошлом году. Предложения акционеров по правам человека набрали 21,6 процента поданных голосов по сравнению с почти третью в 2022 году.

Предложения акционеров, обычно не имеющие обязательной силы в США, все чаще становятся инструментом активизма для религиозных организаций, защитников окружающей среды и других социально активных инвесторов. По данным The Conference Board и данным исследовательской группы Esgauge, в этом году ожидается подача рекордного количества заявок.

Изменение политики США в 2021 году позволило большему количеству петиций попасть на голосование. В результате предложения превратились из безобидных запросов о раскрытии информации в конкретные требования к действиям со стороны компаний.

Хотя количество петиций увеличилось, поддержка соответственно не выросла. По данным Института устойчивых инвестиций, только пять резолюций американских акционеров по экологическим и социальным вопросам получили поддержку большинства акционеров компаний в этом году по сравнению с более чем 35 в 2022 и 2021 годах.

«Мы наблюдаем рост более прозрачного раскрытия информации корпорациями, особенно крупными компаниями, а также рост чрезмерно предписывающих предложений, появляющихся в избирательных бюллетенях компаний», — сказал Бенджамин Колтон, глава управления State Street Global Advisors, управляющей активами стоимостью 3,6 триллиона долларов. «Наше наблюдение состоит в том, что эта динамика привела к общему снижению поддержки инвесторами экологических и социальных предложений акционеров».

Только 11 процентов акционеров Exxon на прошлой неделе поддержали петицию об установлении целевых показателей по сокращению выбросов в соответствии с Парижским соглашением по климату, по сравнению с 28 процентами в прошлом году. В Amazon резолюция, призывающая к предоставлению дополнительной информации о рисках, связанных с пластиковой упаковкой, получила поддержку менее трети акционеров по сравнению с почти половиной в прошлом году.

Однако были заметные исключения при голосовании в нескольких крупных банках США по климатической политике. Примерно трое из десяти акционеров с правом голоса в Goldman Sachs, Wells Fargo и Bank of America поддержали резолюции, призывающие совет директоров разработать планы перехода к изменению климата, при этом в JPMorgan Chase эта цифра выросла до 35 процентов.

Загрязнение пластиком побудило группу инвесторов в Restaurant Brands International, компании, стоящей за Burger King, и Yum Brands, материнской компании KFC, Pizza Hut и Taco Bell, где 37 процентов призвали компанию отчитаться о том, как она может сократить использование пластика.

Но поддержка предложения о разнообразии, равенстве и инклюзивности в судоходном бизнесе UPS в этом году составила 25 процентов по сравнению с 37 процентами в 2022 году.

Голосование акционеров также оказалось охвачено политическими спорами по поводу роста инвестиций в окружающую среду, социальную сферу и управление (ESG). Губернатор Флориды и кандидат в президенты Рон ДеСантис в прошлом месяце подписал закон, который требует, чтобы пенсионные фонды штата голосовали только по акциям на основе «денежных факторов». В декабре республиканцы в Сенате обвинили управляющих активами BlackRock, Vanguard и State Street в использовании права голоса своих акционеров «для достижения либеральных социальных целей».

Публично крупные управляющие активами заявили, что политические атаки не изменили их политику голосования, сказал Маттео Тонелло, управляющий директор The Conference Board. Но «я думаю, что их реакция на негативную реакцию заставила их быть немного более осторожными и чувствительными к последствиям, которые имеет эта политика [голосования]».